Historia emisji i rozwodnienia
Wszystkie emisje akcji 4MASS S.A.: po ile, dla kogo i czy akcjonariusze mogli w nich uczestniczyć
Wszystkie emisje akcji
| Rejestracja | Seria | Liczba akcji | Cena emisyjna | Prawo poboru | Tryb, decyzja i adresaci | Udział w kapitale po emisji |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Seria A | 2 851 500 = 285 150 obecnych | – | nie dotyczy | Przekształcenie 4MASS sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Zgromadzenie Wspólników 11.08.2017. Objęli: wspólnicy spółki z o.o. | – 2 851 500 akcji | |
| Seria B | 28 515 000 = 2 851 500 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | wyłączone | Subskrypcja prywatna. NWZ 30.11.2017, uchwała nr 3. Prospekt nie podaje, kto objął akcje. | 90,9% 31 366 500 akcji | |
| Seria C | 957 516 = 95 751,6 obecnych | 0,33 zł = 3,30 zł za obecną | wyłączone | Oferta publiczna przed debiutem na NewConnect. ZWZ 14.02.2018, uchwała nr 14. Objęli: inwestorzy z oferty publicznej. | 3,0% 32 324 016 akcji | |
| Seria D | 32 324 016 = 3 232 401,6 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | zachowane | Subskrypcja zamknięta: 1 nowa akcja za każdą posiadaną. NWZ 28.03.2019, uchwała nr 3. Objęli: dotychczasowi akcjonariusze. | 50,0% 64 648 032 akcji | |
| Seria F | 15 000 000 = 1 500 000 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | wyłączone | Subskrypcja prywatna w ramach kapitału docelowego. Zarząd 2.10.2019, zgoda Rady Nadzorczej na wyłączenie prawa poboru. Prospekt nie podaje, kto objął akcje. | 18,8% 79 648 032 akcji | |
| Seria G | 1 850 000 = 185 000 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | wyłączone | Subskrypcja prywatna w ramach kapitału docelowego. Zarząd 26.11.2019, zgoda Rady Nadzorczej na wyłączenie prawa poboru. Prospekt nie podaje, kto objął akcje. | 2,3% 81 498 032 akcji | |
| Seria H | 6 674 875 = 667 487,5 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | wyłączone | Subskrypcja prywatna w ramach kapitału docelowego. Zarząd 20.01.2020, zgoda Rady Nadzorczej na wyłączenie prawa poboru. Prospekt nie podaje, kto objął akcje. | 7,6% 88 172 907 akcji | |
| Seria E | 23 524 875 = 2 352 487,5 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | wyłączone | Wykonanie warrantów serii A z programu motywacyjnego 2019–2024. ZWZ 27.06.2019, uchwała nr 19 (zmieniona przez ZWZ 29.06.2020). Objęli: uprawnieni z programu motywacyjnego dla pracowników i menedżerów. | 21,1% 111 697 782 akcji | |
| Seria I | 111 697 782 = 11 169 778,2 obecnych | 0,10 zł = 1,00 zł za obecną | zachowane | Subskrypcja zamknięta: 1 nowa akcja za każdą posiadaną. NWZ 8.12.2020, uchwała nr 3. Objęli: dotychczasowi akcjonariusze. | 50,0% 223 395 564 akcji | |
| Umorzenie 4 akcji własnych i oznaczenie wszystkich akcji jako serii A ZWZ 28.06.2022, uchwała nr 21 | 223 395 560 akcji | |||||
| Scalenie akcji 10:1 – wartość nominalna z 0,10 zł do 1,00 zł, kapitał zakładowy bez zmian ZWZ 28.06.2022, uchwała nr 22 | 22 339 556 akcji | |||||
| Seria B | 1 671 444 | 1,65 zł | wyłączone | Subskrypcja prywatna w ramach kapitału docelowego. Zarząd 11.01.2023, zgoda Rady Nadzorczej na wyłączenie prawa poboru (kapitał docelowy z NWZ 29.07.2021). Objęli: członkowie Zarządu. | 7,0% 24 011 000 akcji | |
Liczby akcji i ceny podajemy tak, jak w dniu emisji. Do 15 września 2022 r. akcja miała wartość nominalną 0,10 zł, a 10 takich akcji to dziś jedna akcja – dlatego przy starszych emisjach podajemy też przeliczenie na obecne akcje. Ceny emisyjne według noty 11 do sprawozdania finansowego w prospekcie; cenę serii B z 2023 r. wyliczyliśmy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną (1 086 438,60 zł, czyli 0,65 zł na akcję). „Udział w kapitale po emisji” to część akcji, o którą rozwodnieni zostali akcjonariusze, którzy nowych akcji nie objęli.
Rozwodnienie akcjonariuszy
Skąd są dzisiejsze akcje
Razem 24 011 000 akcji. Akcje sprzed scalenia przeliczone na obecne (10:1).
Jak działa rozwodnienie
Przy emisji z prawem poboru każdy akcjonariusz może objąć nowe akcje w proporcji do tych, które ma. Jeśli z tego skorzysta, jego udział w Spółce się nie zmienia. W 4MASS tak było przy seriach D i I: na każdą posiadaną akcję można było objąć jedną nową po 0,10 zł.
Przy emisji z wyłączonym prawem poboru nowe akcje obejmują tylko wybrane osoby, a udział wszystkich pozostałych akcjonariuszy maleje. Wyłączenie prawa poboru przez walne wymaga 4/5 głosów, ale w ramach kapitału docelowego decyduje o nim Zarząd za zgodą Rady Nadzorczej. Tak wyemitowano serie F, G, H i B z 2023 r.
Akcjonariusz, który miał 1% akcji w dniu debiutu na NewConnect i objął wszystkie przysługujące mu akcje serii D i I, ma dziś 0,54% akcji. Kto z prawa poboru nie skorzystał, ma 0,13%. Więcej o prawie poboru w poradniku Prawa akcjonariusza.
Seria B dla Zarządu (2023)
W styczniu 2023 r. Zarząd podwyższył kapitał w ramach kapitału docelowego i za zgodą Rady Nadzorczej pozbawił akcjonariuszy prawa poboru. Akcje serii B objęli członkowie Zarządu i zapłacili za nie łącznie 2,76 mln zł. Po emisji mieli z tej serii 6,96% kapitału, a udział pozostałych akcjonariuszy zmalał w tej samej proporcji.
Upoważnienie do takiej emisji uchwaliło w lipcu 2021 r. walne, na którym było 16,8% kapitału (NWZ 29 lipca 2021 r.). Zgodę wyraziła Rada Nadzorcza, w której w styczniu 2023 r. połowę stanowili krewni członków Zarządu: przewodniczący Janusz Lutek (brat Sławomira Lutka), Jacek Reich (ojciec Prezes Zarządu) i Maciej Kasperski (mąż Prezes Zarządu). Pozostali członkowie to Kamil Wawruch, Agnieszka Nowicka i Przemysław Kowalewski (obecny skład Rady Nadzorczej).
Cena była o ok. 10% wyższa od wartości księgowej akcji na koniec 2022 r. (1,51 zł: kapitał własny 33,6 mln zł na 22,3 mln akcji). Rok później walne pozwoliło Spółce skupować akcje własne po 3–13 zł, a w latach 2024–2025 Spółka kupowała je średnio po ok. 5,15 zł, czyli ponad trzy razy drożej niż Zarząd obejmował serię B.
Upoważnienia i nieudane próby
-
Kapitał docelowy w porządku obrad NWZ
Uchwała o kapitale docelowym z możliwością wyłączenia prawa poboru była w porządku obrad, ale Spółka nie opublikowała uchwały w tej sprawie ani przyczyny jej braku. Szczegóły walnego
-
Kapitał docelowy do 16,75 mln zł
Po tym, jak na ZWZ 30.06.2021 zabrakło kworum, ponownie zwołane walne z 16,8% kapitału upoważniło Zarząd na 3 lata do podwyższenia kapitału o 75%, z możliwością wyłączenia prawa poboru za zgodą Rady Nadzorczej. Upoważnienie zarejestrowano 12.10.2021. Zarząd wykorzystał je raz – na emisję serii B dla członków Zarządu. Szczegóły walnego
-
Warunkowe podwyższenie kapitału zdjęte z porządku obrad
Na walnym było 21% kapitału, a uchwała o warunkowym podwyższeniu kapitału wymaga obecności co najmniej 1/3 kapitału. Na wniosek pełnomocnika akcjonariuszy punkt zdjęto z porządku obrad. Szczegóły walnego
-
Warranty serii B bez prawa poboru
Zarząd chciał wyemitować do 16,75 mln warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem prawa poboru, m.in. dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Uchwały nie zostały podjęte – przeciw emisji mobilizowali się akcjonariusze mniejszościowi. Szczegóły walnego
-
Program motywacyjny z akcji własnych po 1 zł
Zamiast nowej emisji Zarząd zaproponował sprzedaż uprawnionym do 3 mln akcji własnych, skupionych wcześniej średnio po ok. 5,15 zł, po 1 zł za akcję. Dla akcjonariuszy skutek jest podobny jak przy emisji bez prawa poboru po niskiej cenie. Zarząd odwołał walne przed terminem. Szczegóły walnego
Program motywacyjny z akcjami własnymi opisujemy dokładniej na stronie Wynagrodzenia.
Źródła
- Prospekt 4MASS S.A. zatwierdzony przez KNF 12 listopada 2024 r. (PDF): pkt 19.1.5 i 19.1.7 (s. 193–198), skład Rady Nadzorczej w latach 2021–2023 (s. 110–111) i powiązania rodzinne (s. 12), nota 11 do sprawozdania finansowego (s. 138–140), zestawienie zmian w kapitale własnym (s. 125–126)
- Uchwały walnych zgromadzeń opublikowane przez Spółkę – archiwum walnych zgromadzeń
- Ogłoszenie i projekty uchwał na NWZ zwołane na 22 października 2026 r.
Opracowanie Porozumienia Akcjonariuszy 4MASS na podstawie publicznie dostępnych dokumentów Spółki. Nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Razem mamy głos. Pomóż nam go utrzymać.
Za każdym walnym zgromadzeniem stoją dziesiątki godzin naszej pracy: analiza dokumentów, zbieranie pełnomocnictw, kontakt z akcjonariuszami. Twoje wsparcie pozwala m.in. częściowo zrekompensować ten czas, a w przyszłości pozwoli nam działać jeszcze bardziej profesjonalnie, sięgając po pomoc prawników i ekspertów rynku kapitałowego.